[트레이딩] 가격-모멘텀 괴리(Price-Momentum Divergence)란?
가격-모멘텀 괴리는 가격과 모멘텀 지표가 서로 다른 방향을 나타내는 현상을 의미합니다. 일반적으로 가격이 상승하면 모멘텀도 상승하고, 가격이 하락하면 모멘텀도 하락하는 것이 일반적이지만, 특정 구간에서는 가격과 모멘텀이 반대로 움직이는 경우가 발생합니다. 이를 **괴리(Divergence)**라고 하며, 기술적 분석에서 중요한 매매 신호로 활용됩니다.
🔹 가격-모멘텀 괴리 유형
- 강세 괴리 (Bullish Divergence)
- 가격: 저점을 갱신하며 하락
- 모멘텀 지표: 상승 (저점이 높아짐)
- 의미: 하락세가 약화되고, 상승 반전 가능성 증가
- 약세 괴리 (Bearish Divergence)
- 가격: 고점을 갱신하며 상승
- 모멘텀 지표: 하락 (고점이 낮아짐)
- 의미: 상승세가 둔화되며, 하락 반전 가능성 증가
🔹 대표적인 모멘텀 지표와 괴리 해석
1. RSI (Relative Strength Index, 상대강도지수)
- 모멘텀 상승: RSI 값이 증가 (50 → 70 이상)
- 모멘텀 하락: RSI 값이 감소 (50 → 30 이하)
- 강세 괴리: 가격이 하락하는데 RSI 저점이 상승
- 약세 괴리: 가격이 상승하는데 RSI 고점이 하락
💡 RSI 70 이상 = 과매수(Overbought), 30 이하 = 과매도(Oversold) 경향
2. MACD (Moving Average Convergence Divergence, 이동평균 수렴확산)
- 모멘텀 상승: MACD선(12 EMA - 26 EMA)이 상승하고, 시그널선(9 EMA)을 상향 돌파
- 모멘텀 하락: MACD선이 하락하고, 시그널선을 하향 돌파
- 강세 괴리: 가격이 하락하는데 MACD 저점이 상승
- 약세 괴리: 가격이 상승하는데 MACD 고점이 하락
💡 MACD가 0선을 돌파하는 방향도 중요한 신호
3. CCI (Commodity Channel Index, 상품채널지수)
- 모멘텀 상승: CCI 값이 100 이상으로 상승
- 모멘텀 하락: CCI 값이 -100 이하로 하락
- 강세 괴리: 가격이 하락하는데 CCI 저점이 상승
- 약세 괴리: 가격이 상승하는데 CCI 고점이 하락
💡 CCI ±100을 넘어서면 강한 모멘텀 변화를 의미
4. Stochastic Oscillator (스토캐스틱 오실레이터)
- 모멘텀 상승: %K선이 %D선을 아래에서 위로 골든크로스, 값이 20 → 80 상승
- 모멘텀 하락: %K선이 %D선을 위에서 아래로 데드크로스, 값이 80 → 20 하락
- 강세 괴리: 가격이 하락하는데 Stochastic 저점이 상승
- 약세 괴리: 가격이 상승하는데 Stochastic 고점이 하락
💡 RSI와 비슷하게 80 이상 = 과매수, 20 이하 = 과매도 신호
🔹 가격-모멘텀 괴리 적용 전략
- 강세 괴리 발생 시: 매수 기회를 고려
- 약세 괴리 발생 시: 매도 또는 이익 실현 고려
- 괴리가 발생해도 추가적인 확인 신호(거래량, 차트 패턴 등)와 함께 분석해야 함
- 단기적인 노이즈(false signal)에 속지 않도록 다중 타임프레임 분석 필요
🔹 한계점과 주의할 점
- 가격-모멘텀 괴리는 반드시 반전이 일어난다는 보장이 없음
- 시장 변동성이나 주요 이벤트(뉴스, 경제 지표 발표 등)로 인해 무효화될 가능성이 있음
- 다중 지표를 활용하여 신호의 신뢰도를 높이는 것이 중요
가격-모멘텀 괴리는 단순히 가격 변동만 보는 것보다 더 정교한 분석을 가능하게 해줍니다. 시장 상황과 전략에 맞춰 활용하면 효과적인 매매 타이밍을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다! 😊
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