[주식] ETF : 스마트 베타(Smart Beta)를 수학적으로 다룬 추천 영문서적 5선

 

스마트 베타(Smart Beta)를 수학적으로 다룬 추천 영문서적 5선

스마트 베타는 단순한 인덱스 투자보다 진보된 팩터 투자 전략을 기반으로 하여, 리스크 조정 수익률을 개선하는 투자 기법입니다. 최근 퀀트 투자 분야에서 주목받으며, 수학적·통계적 분석과 모델링이 중요한 역할을 하죠.

이번 글에서는 스마트 베타를 깊이 이해하고 실무에 적용하는 데 도움이 되는 수학적·퀀트적 관점의 추천 영문서적 5권을 소개합니다.

1. Smart Beta and Factor Investing – Anthony Ledford

스마트 베타와 팩터 투자의 기본 개념부터 다양한 팩터 전략까지 폭넓게 다룹니다.
수학적 모델과 퀀트 분석에 대한 기초도 포함되어 있어, 스마트 베타 초심자부터 실무자까지 두루 참고할 만한 책입니다.

  • 특징: 쉬운 설명과 실무 예제 병합

  • 추천 대상: 스마트 베타 입문자 및 팩터 투자 이해 희망자

2. Factor Investing and Asset Allocation: A Business Cycle Perspective – Vasant Naik

팩터 투자를 거시경제 주기와 연계해 분석하며, 수학적 통계 기법과 리스크 모델링을 통해 팩터 성과를 설명합니다.
리스크와 수익을 계량적으로 평가하고 싶은 투자자에게 적합한 심층서적입니다.

  • 특징: 경제 주기 모델과 수학적 팩터 분석

  • 추천 대상: 경제학과 퀀트 모델에 관심 있는 중급 이상 투자자

3. Advances in Financial Machine Learning – Marcos López de Prado

스마트 베타를 포함한 팩터 전략에 머신러닝 기법을 접목해 최신 퀀트 투자 기법을 다룹니다.
금융 데이터 분석, 과적합 방지, 모델 튜닝 등 수학적·통계적 내용이 풍부합니다.

  • 특징: 머신러닝과 금융 데이터 사이의 교차점 집중

  • 추천 대상: 금융 ML과 스마트 베타 알고리즘에 관심 있는 퀀트 연구자

4. Quantitative Equity Portfolio Management – Ludwig B. Chincarini, Daehwan Kim

퀀트 방식으로 포트폴리오를 구축·관리하는 방법을 다루며, 스마트 베타 팩터 모델과 리스크 관리에 초점을 맞춥니다.
수학적 배경과 실제 코드 예제를 통해 실무에 바로 적용할 수 있습니다.

  • 특징: 포트폴리오 이론과 스마트 베타 퀀트 전략 접목

  • 추천 대상: 실무 투자자 및 프로그래밍 기반 퀀트 트레이더

5. The Handbook of Equity Style Management – T. Daniel Coggin 등 편집

다양한 투자 스타일과 스마트 베타 전략을 학술적·실무적으로 폭넓게 다룹니다.
스타일 분석, 성과 측정, 팩터 모델링 등의 수학적 내용이 포함되어 있습니다.

  • 특징: 스타일 투자 전반을 체계적으로 정리

  • 추천 대상: 연구자 및 전문 투자자

마치며

스마트 베타는 팩터 투자, 통계적 모델링, 리스크 관리 등 수학적 원리가 핵심인 투자 전략입니다.
이 글에서 소개한 서적들을 통해 스마트 베타의 이론부터 실무 적용법까지 체계적으로 배울 수 있습니다.

투자 전략을 한 단계 업그레이드하고 싶다면, 팩터 투자와 퀀트 분석을 심도 있게 공부해보세요!

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