[주식] ETF 선택 시 꼭 알아야 할 총 소유 비용(Total Ownership Cost) 비교
💸 ETF 선택 시 꼭 알아야 할 총 소유 비용(Total Ownership Cost) 비교
ETF는 운용보수율이 낮고, 지수를 손쉽게 추종할 수 있는 장점 덕분에 장기 투자자들에게 인기 있는 상품입니다.
하지만 **같은 지수를 추종하는 ETF라도 실제 비용(Total Cost of Ownership)**은 차이가 날 수 있습니다.
이번 글에서는 **S&P 500 지수를 추종하는 4가지 ETF(SPY, IVV, VOO, SPLG)**의 비용을 실제 수치와 수식을 통해 비교해보겠습니다.
🎯 1. 총 소유 비용이란?
**총 소유 비용 (Total Ownership Cost, TOC)**은 다음 두 가지 비용으로 구성됩니다:
📊 2. 비교 대상 ETF: S&P 500 추종 4종
| 항목 | SPY | IVV | VOO | SPLG |
|---|---|---|---|---|
| 주가 | $434.24 | $435.95 | $399.12 | $51.07 |
| Bid/Ask 스프레드 | $0.01 | $0.02 | $0.02 | $0.01 |
| 운용 보수율 | 0.09% | 0.03% | 0.03% | 0.03% |
📌 기준일: 2021년 10월 3일 (출처: etf.com)
💰 3. 비용 계산 (투자금: $100,000, 보유 기간: 6개월)
✅ 1) 보유 비용(Holding Cost)
예시 – SPY:
IVV, VOO, SPLG는 모두 0.03%:
✅ 2) 거래 비용(Trading Cost)
보통 아래와 같이 근사 계산합니다:
SPY의 경우:
→ 실제 거래 비용은 시장 유동성, 스프레드 효율 등을 반영하여 보수적으로 추정됨.
🧮 4. 총 소유 비용 비교 표
| 항목 | SPY | IVV | VOO | SPLG |
|---|---|---|---|---|
| 거래 비용 | $2.30 | $4.59 | $5.01 | $19.58 |
| 보유 비용 | $45.00 | $15.00 | $15.00 | $15.00 |
| 총 소유 비용 | $47.30 | $19.59 | $20.01 | $34.58 |
🔍 5. 해석 및 결론
-
✅ IVV, VOO
→ 보유 비용과 거래 비용 모두 낮아서 장기 투자에 가장 유리
→ 거의 동등한 수준의 최저 비용 -
⚖️ SPLG
→ 낮은 주가로 인해 단위 수가 많아져 거래 비용이 높음
→ 단기 매매에는 불리, 하지만 운용보수율은 낮음 -
❌ SPY
→ 유동성은 뛰어나지만, 운용 보수율이 높아 장기 보유 비용이 큼
→ 단기 트레이딩용 ETF로 적합
📌 6. 요약: ETF 선택 시 고려할 것들
| 고려 요소 | 설명 |
|---|---|
| 운용 보수율 | 장기 보유 시 비용 절감 핵심 |
| 거래 비용 | 낮은 주가 ETF는 수량이 많아져 거래 비용 증가 |
| 시장 유동성 | 단기 매매일수록 중요 |
| 보유 기간 | 장기 vs 단기 전략에 따라 ETF 선택 달라져야 함 |
✅ 마무리
ETF 투자에서 **"운용 보수율이 낮다"**는 것만 보고 ETF를 선택하는 건 위험할 수 있습니다.
총 소유 비용, 즉 거래 비용과 보유 비용의 합을 고려하면, 더 똑똑한 투자를 할 수 있습니다.
투자금액, 기간, 목적에 따라 가장 효율적인 ETF는 달라지므로, 위의 계산 방식을 활용해 자신만의 비교 분석을 해보시기 바랍니다.
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