[알고리즘 트레이딩] 김치프리미엄과 역프리미엄을 활용한 업비트-바이낸스 차익거래 전략
암호화폐 시장에서는 거래소 간 가격 차이를 이용해 수익을 낼 수 있는 기회가 종종 발생합니다. 특히 한국 시장에서 자주 등장하는 김치프리미엄(Kimchi Premium)은 글로벌 거래소와 비교했을 때 국내 가격이 더 비싼 현상으로, 이를 잘 활용하면 무위험 차익거래(arbitrage) 전략을 구현할 수 있습니다.
이번 글에서는 김치프리미엄의 정의부터 실효 수익률 계산, 그리고 역프리미엄 상황까지 실전적으로 다뤄보겠습니다.
🥬 김치프리미엄이란?
김치프리미엄은 한국의 암호화폐 거래소(예: 업비트)에서 코인 가격이 해외 거래소(예: 바이낸스)보다 더 높게 형성되는 현상입니다.
예시:
- 바이낸스 BTC 가격:
40,000 USDT - 업비트 BTC 가격:
41,200 USDT - 프리미엄:
((41200 / 40000) - 1) * 100 = 3%
→ 바이낸스에서 매수 → 업비트로 송금 → 업비트에서 매도 시 3% 차익 가능 (수수료 등 제외)
🧊 역프리미엄이란?
역프리미엄은 반대로, 업비트의 가격이 바이낸스보다 더 낮은 경우입니다.
예시:
- 바이낸스 BTC 가격:
40,000 USDT - 업비트 BTC 가격:
39,000 USDT - 프리미엄:
((39000 / 40000) - 1) * 100 = -2.5%
→ 업비트에서 매수 → 바이낸스로 송금 → 바이낸스에서 매도 시 2.5% 차익 가능
🔁 입출금 루트: 어떻게 송금하나?
김치프리미엄을 활용한 거래는 보통 바이낸스 → 업비트 방향으로 이뤄집니다.
하지만 최근에는 업비트에서도 USDT 입출금을 지원하기 때문에, 역프리미엄 방향도 충분히 전략이 됩니다.
⚖️ 실효 수익률 계산
프리미엄만 보고 거래하면 안 됩니다. 다음 요소들을 고려해야 실질적인 수익률을 계산할 수 있습니다:
- 슬리피지: 체결가 불일치 (0.2~0.5%)
- 스프레드: 매수/매도 호가 차이
- 거래 수수료: 업비트 및 바이낸스 수수료
- 송금 수수료: BTC 또는 USDT 네트워크 수수료
실효 수익률 계산 공식:
실효 수익률 = (업비트 매도가 – 바이낸스 매수가 – 총비용) / 바이낸스 매수가 × 100💻 실시간 프리미엄 계산 코드 (USDT 기준)
import requests
def get_upbit_usdt_price(ticker="BTC"):
url = f"https://api.upbit.com/v1/ticker?markets=USDT-{ticker}"
return requests.get(url).json()[0]['trade_price']
def get_binance_price(ticker="BTC"):
url = f"https://api.binance.com/api/v3/ticker/price?symbol={ticker}USDT"
return float(requests.get(url).json()['price'])
def calculate_usdt_based_premium():
upbit_price = get_upbit_usdt_price()
binance_price = get_binance_price()
premium = ((upbit_price / binance_price) - 1) * 100
return premium
🔍 실효 수익률까지 고려한 계산 예제
def calculate_real_profit_margin(
slippage_rate=0.002,
upbit_fee=0.0005,
binance_fee=0.001,
transfer_fee_usdt=1.0
):
upbit_price = get_upbit_usdt_price()
binance_price = get_binance_price()
effective_upbit_price = upbit_price * (1 - slippage_rate - upbit_fee)
effective_binance_price = binance_price * (1 + slippage_rate + binance_fee)
profit = effective_upbit_price - effective_binance_price - transfer_fee_usdt
real_profit_rate = (profit / effective_binance_price) * 100
return real_profit_rate
✍️ 마무리
김치프리미엄과 역프리미엄을 단순히 가격 차이로만 보지 말고, 전송 시간, 슬리피지, 수수료까지 반영한 실효 수익률 계산을 통해 정교한 차익거래 전략을 세워야 합니다.
또한, 이 전략은 가격 갭이 닫히기 전에 빠르게 실행되어야 하므로, 자동화 도구 또는 빠른 판단력이 매우 중요합니다.
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